DeFi Library - Haftalık Bülten
DeFi Library - Haftalık Bülten
Bu haftaki yazıda cüzdanınızda tuttuğunuz ETH-Stablecoins (DAI, USDT,USDC, BUSD), AVAX ve SUSHI varlıklarınızı değerlendirebileceğiniz strateji ve platformlardan bahsettim.
Keyifli ve bilgilendirici bir yazı olması dileğiyle!
NOT: Yazıda bahsedilen stratejiler belli oranlarda risk içermektedir. Bu riskler akıllı kontrat hacklenmesi sonucu bütün varlıklarınızı kaybetmenize yol açabilir.
ETH Stratejileri (Ortalama Getiri %7-35)
“Cüzdanımda ETH var, potansiyeline inanıyorum ve uzun süre tutmak istiyorum. Ancak cüzdanda boş boş duruyor, nasıl değerlendirebilirim.” diyorsanız aşağıdaki stratejiler size uygun. Stratejileri anlatmaya geçmeden önce belirtmekte fayda var; işlem yapılacak ağ genelde Ethereum olduğu için düşük miktarlı yatırımlar ( < 1 ETH) için pek anlamlı olmayacaktır.
ETH için bahsi geçecek platformlar (Lido, Harvest, Yearn, Compound, Curve, Maker), son zamanlarda ortaya çıkan bir çok platforma göre daha güvenilir diyebiliriz. En azından uzun bir süredir çalışan, güncellemeler yapılan ve ekiplerine güvenilebilecek platformlardır. Yine de her bir strateji için “Akıllı Kontrat Riskini” belirteceğim.
Strateji 1 : Lido Finance (ETH2.0 Staking) - Ethereum
Bildiğiniz üzere ETH2.0 staking yaparak ETH üzerinden şu anda %7.6 civarı bir staking getirisi elde etmek mümkün. Ancak bunu tek başına gerçekleştirebilmek için 32 ETH ve node kurma ihtiyacı bulunuyor. Lido Finance herkesin, herhangi bir miktar ile stakinge katılabilmesi amacıyla faaliyete geçmiş merkeziyetsiz bir platform. İstediğiniz miktarda Etheri, Lido üzerinden stake ederek bu getiriye ortak olabiliyorsunuz. Lido, elde edilen getiri üzerinden %10 kesinti yaparak, kalanını sizin stake ettiğiniz miktarın üzerine sürekli ekliyor.
Stake ettiğiniz Ether karşılığında (1:1), stETH tokenı veriliyor. Elde ettiğiniz bu stETH tokenını da Curve üzerindeki stETH havuzuna kilitleyerek, ayrıca getiri sağlamanız mümkün (anlık %3-4 civarı). Eğer isterseniz elinizde bulunan stETH tokenlarını ise ikincil marketlerde (1inch, Curve vb), ETH ile takas edebilirsiniz. Ancak market dinamikleri gereği 1:1 oranında takas yapamamanız muhtemel. Örneğin şu anda 1 stETH ~= 0.97 ETH oranında işlem görüyor.
Curve’e stake ettikten sonra elde ettiğiniz crvSTETH tokenlarını da Yearn Finance üzerinde kilitlerseniz getiriyi +%35 civarına yükseltmek mümkün.
Strateji:
ETH —> stETH APR : %7.6
stETH —> Curve stETH Havuzu : % 3-4
Curve stETH —> Yearn yCRVSETH : %35
Riskler:
Yüksek işlem ücreti : Hem Lido hem Curve hem de Yearn üzerinde işlem yapmak en az 100-200$ civarında bir işlem ücreti gerektirecektir.
stETH-ETH takas oranının bozulması
Akıllı kontrat riskleri (Lido Finance + Curve + Yearn)
Strateji 2 - Harvest Finance - Ethereum
Harvest Finance, birçok tokenı deposit edebileceğiniz bir yield optimizer aracı olarak işlem görüyor. Stake edilen tokenları hem farklı stratejiler için değerlendirip getiri sağlarken hem de kendi tokenı olan FARM ödülü veriyor. Bu sayede getiri oranlarını da artırmış oluyor.
Harvest Finance’e deposit ettiğiniz ETH, Compound üzerinde değerlendiriliyor (oldukça düşük getiri) ve üzerine FARM ödülü de eklenerek getiri sağlamanıza imkan sağlıyor. Asıl getiri kaynağı FARM tokenı demek yanlış olmayacaktır.
Strateji:
ETH —> fWETH : %9.98
Riskler:
Yüksek işlem ücreti
Akıllı kontrat riskleri (Compound + Harvest Finance)
Strateji 3 - Yearn Finance - Ethereum
Yield optimizer denildiğinde akla gelen ilk projelerden birisi de Yearn Finance. Yearn üzerinde kilitlediğiniz ETH karşılığında %6.95 oranında bir getiri sunuyor.
Yearn’in uyguladığı farklı stratejiler bulunuyor. Genelde oldukça kompleks olan bu stratejileri incelemek isterseniz https://yearn-hub.vercel.app/ üzerinden takip edebilirsiniz. Yine https://docs.yearn.finance/ üzerinden de birçok bilgiye ulaşmanız mümkün.
Strateji:
ETH —> yWETH : %6.95
Riskler:
Yüksek işlem ücreti
Akıllı kontrat riskleri (Yearn + Maker + Curve)
Strateji 4 - Beefy Finance - BSC
Bu strateji ilk 3 stratejiye göre çok daha fazla risk içermektedir!
Beefy Finance, BSC üzerinde çalışan bir yield optimizer projesidir. Tokenları farklı protokollerde değerlendirerek ve otomatik olarak karları stake edilen token cinsine dönüştürerek (Yearn benzeri), kullanıcıyı sürekli takip etme zahmetinden kurtarıyor. Bir süredir sorunsuz çalışıyor olması nedeniyle listeye dahil ettim.
Binance aracılığı ile Etherlerinizi BSC ağına taşıyarak Beefy üzerinde işlem yapabilirsiniz. Anlık olarak %10 civarında bir getiri sunuyor.
Strateji:
ETH (BSC) —> Beefy : %10
Riskler:
Merkezi ağ riski (BSC)
Akıllı kontrat riskleri (Beefy Finance, Venus (Maker Protokolün BSC Versiyonu)
Stablecoin Stratejileri (Ortalama Getiri %10-80)
Strateji 1 : Harvest Finance (USDT-DAI) - Ethereum
Ethereum ağı üzerinde olan Harvest Finance üzerinde USDT ve DAI kilitleyerek, hem uygulanan strateji hem de FARM tokenı ile %35’in üzerinde getiri elde etme imkanı bulunuyor.
Strateji:
USDT, DAI —> fUSDT,fDAI : %35+
Riskler:
Yüksek işlem ücreti
Akıllı kontrat riskleri (Harvest Finance)
Strateji 2 : Yearn Finance (USDT-DAI-USDC-USDN-HUSD-BUSD) - Ethereum
Yearn-Curve işbirliği ile neredeyse herhangi bir stablecoin üzerinden %20-35 bandında bir getiri elde etmek mümkün. Bunun için öncelikle elinizdeki stablecoini Curve üzerindeki ilgili havuza likidite olarak eklemeniz gerekiyor. Ardından elde ettiğiniz Curve havuzu tokenlarını da Yearn’e kilitleyerek getiri kazanmaya başlayabilirsiniz.
Strateji:
USDT, DAI, BUSD, USDC —> 3CRV, crvBUSD, yCRV, crvSUSD…
3CRV, crvBUSD, yCRV, crvSUSD — > Yearn Vaults , +%35
Riskler:
Yüksek işlem ücreti
Akıllı kontrat riskleri (Curve, Yearn)
Strateji 3 : Beefy Finance (USDT-BUSD-USDC) - BSC
Beefy Finance, BSC üzerinde çalışan bir yield optimizer projesidir. Tokenları farklı protokollerde değerlendirerek ve otomatik olarak karları stake edilen token cinsine dönüştürerek (Yearn benzeri), kullanıcıyı sürekli takip etme zahmetinden kurtarıyor. Bir süredir sorunsuz çalışıyor olması nedeniyle listeye dahil ettim.
Ellipsis ise Curve Finance’in BSC üzerindeki versiyonu olarak nitelendirilebilir. Nispeten yeni bir proje olması nedeniyle yüksek risk taşımasına rağmen Curve ekibi ile temas halinde olmaları nedeniyle listeye dahil ettim.
Curve’de olduğu gibi Ellipsis üzerindeki stablecoin havuzuna BUSD/USDT/USDC kilitleyerek elde edilen havuz tokenlarını Beefy’e kilitleyebilirsiniz.
Strateji:
USDT, BUSD, USDC —> Ellipsis 3Pool
Ellipsis 3Pool Tokenı — > Beefy , %74
Riskler:
Merkezi ağ riski (BSC)
Akıllı kontrat riskleri (Beefy, Ellipsis)
Strateji 4 : PancakeSwap (USDC-BUSD-DAI) - BSC
Pancakeswap, BSC ağında çalışan bir Uniswap klonudur. Pancakeswap üzerinde stablecoin çiftlerine likidite sağlayarak, havuz komisyonlarına ek olarak Pancakeswap tokenı olan CAKE kazanabilirsiniz.
Strateji:
DAI, BUSD, USDC —> PancakeLP (USDC-BUSD LP, DAI-BUSD LP)
PancakeLP — > Pancake Farms , %22-28
Riskler:
Merkezi ağ riski (BSC)
Akıllı kontrat riskleri (Pancakeswap)
Ek not: Elde ettiğiniz LP tokenlarını Pancake Farm kısmında stake etmek yerine Beefy’de stake ederseniz, sizin yerinize kazandığınız CAKE tokenlarını toplayıp, stablecoine çevirip, havuzdaki pozisyonunuza ekler.
Diğer Stratejiler
AVAX - Avalanche
Cüzdanınızda AVAX tutuyorsanız ve boşta dursun istemiyorsanız gelişmekte olan Avalanche ekosistemindeki imkanlardan faydalanabilirsiniz. Direkt olarak AVAX kilitlemek yerine (Avalanche Validatörü olmak dışında), AVAX-Stablecoin havuzlarına likidite sağlayarak %400-500 seviyesinde getiri elde etmek mümkün.
Avalanche ağında işlem yapabilmek için Avalanche cüzdanınızın X-Chain adresine borsalardan AVAX göndermeniz gerekiyor. Daha sonra X-Chainden, C-Chain adresine geçiş yapıp, ardından da C-Chain adresinizden Metamask’te kullandığınız cüzdan adresine transfer yapmanız gerekiyor. Biraz karışık bir işlem olduğu için biraz araştırma yaparak ve ilk başta küçük miktar ile denemenizi tavsiye ederim.
Strateji:
AVAX-DAI, AVAX-USDT —> Complus DEX LP
Complus LP — > Beefy Finance (AVAX) , %428-500
Riskler:
Akıllı kontrat riskleri (Beefy, Complus)
Impermanent Loss : Bir tarafı stablecoin olan pozisyonlar için IL çok ciddi seviyede olmasa da, bir risk olarak akılda tutulmalı.
IL Hesaplama : https://chitty27.pythonanywhere.com/
SUSHI - Ethereum
Harvest Finance ile Sushi kilitleyerek %30 civarında getiri elde etmek mümkün.
Strateji:
SUSHI —> fSUSHI (Harvest), %31.87
Riskler:
Akıllı kontrat riskleri (Harvest)
Mutlu ve kazançlı bir hafta dileğiyle…