Haftalık On-Chain Bülteni #5

Her hafta binlerce kripto yatırımcısının On-Chain analizi bülteni!

Layka DAO

Sep 20, 2022

13 Eylül’de açıklanan enflasyon verilerinden sonra fiyat aşağı yönlü bir momentumla ilerliyor. Gerçekleşen bu düşüşün ardından gözler FOMC toplantısına ve ECB Başkanı Lagarde’a çevrilmiş durumda. Açıklanacak faiz oranı ve para politikası ile yönümüzü tayin edeceğiz gibi görünüyor.

$22.760 seviyelerine kadar yükselen Bitcoin, haftalık kapanışını $19.416 seviyelerinde yaptı. Bu yükseliş ile birlikte haftayı yüzde 11.04’lük bir düşüş ile kapattık.

🟢İçindekiler ve Değerlendirme

NUPL Güncelleme
Bitcoin Exchange Whale Ratio (Balina Oranı)
Bitcoin Gökkuşağı Modellemesi
Geçen Haftadan Bugüne Neler Değişti?
Sonuç ve Özet

📈 NUPL Güncelleme

▪️ Gördüğümüz bu grafik bize Bitcoin’in zincir ağı üzerindeki gerçekleşmemiş kârlılık ve zararlılık oranlarını verir.

▪️ Yaşanan son düşüşlerden sonra Bitcoin, NUPL metriğinde ilk olarak negatif yöne geçmiş, ardından da geçtiğimiz hafta pozitif yöne geçmişti. Ancak son yaşanan pozitif tarafa geçiş bir retest olarak gerçekleşti ve tekrardan son düşüşlerle birlikte negatif yöne geçiş yaptı.

▪️ Geçen hafta, bu aralık içerisinde bir Fibonacci uzantısı çektiğimizde 0.886 seviyesinde(-0.16) çok önemli bir destek edindiğimizi görebiliriz demiştik ve o bölgeden gelen yükselişle birlikte pozitif değerlere geçmiştik.

▪️ Bu haftanın geçen haftadan farkı ise, grafikte mavi renk ile gösterilen gerçekleşmemiş kârlılık ve zararlılık oranı çizgi grafiğinin 0.236 seviyesine gelmiş ve oradan tekrar negatif bir tepki almış olmasıdır.

🪙 Bitcoin Exchange Whale Ratio

▪️ Bitcoin Exchange Whale Ratio, borsalara gönderilen ve hacim olarak kaydedilen en yüksek 10 transferin diğer transferlere oranını gösterir. Bu değer 0.5’in ne kadar üzerinde ise o kadar risklidir.

▪️ Ayrıca bu metriğin bir diğer değerlendirme yolu ise düzenli gözlem yoluyla oluşturduğu belirli değer aralığının veya standardının dışına hangi ivmeyle çıkmış olduğunu analiz etmektir. Örneğin, belirli bir dönem içerisinde genel olarak 0.40-0.48 arasında bir değer geliyorsa ve bir noktada 0.65 gibi değerler gelmeye başlamışsa bu durumun ekstra risk barındırdığını söyleyebiliriz.

▪️ Grafikte ise beyaz çizgi grafiği Bitcoin’i, mor çizgi grafiği EWR’ı, sarı çizgi grafiği ise bu verinin 7EMA’sını verir.

⛏️ Bitcoin Gökkuşağı Modellemesi

▪️ Yatırımcıların gözünde değerli gözüken modellemelerden biri olan bu grafik Bitcoin döngülerini anlamak için olabildiğince basitleştirilmiştir.

▪️ Üst bölgeler fiyatın ısındığını ve yatırımcıların kâr alması gerektiğini, alt bölgeler ise Bitcoin’in aşırı satım bölgelerine ulaştığını gösterir. Ancak ülkelerin ekonomik olarak büyük sorunlar yaşadığı şu dönemde bu verileri bile kendi özelinde değerlendirememekteyiz.

▪️ Ayrıca bu grafik logaritmik bir ölçüme sahiptir. Bu nedenle bu grafikten çıkarabileceğimiz en net sonuçlardan biri zamanın bizim tarafımızda olduğudur.

▪️ Yaşanan son düşüşlerle birlikte mavi alanın en dip noktası zorlanmış ancak yine de modelleme içerisinde kalmıştır.

🗓️ Geçen Haftadan Bugüne Neler Değişti?

▪️ Avrupa Merkez Bankası 75 bps faiz artırımına gittikten ve DXY’ın biraz geri çekilmesinden sonra Amerika enflasyon verileri açıklandı. Beklenenden yüksek gelmiş olması faiz artırımlarının devamı niteliğinde olduğu için piyasalar ve kripto paralar satış baskısına maruz kaldı.

▪️ Beyaz Saray, Amerika'daki ilk kripto düzenleyicisi taslağının nasıl olacağını açıkladı.

▪️ Terra kurucusu Do Kwon için pasaportunun iptali ve yakalama kararı çıkartıldı.

▪️ Ethereum Merge başarıyla gerçekleşti.

🔴 Sonuç ve Özet

▪️ 13 Eylül tarihinde açıklanacak olan enflasyon verisi bizlere çok önemli bir pusula olacak derken tam olarak bahsettiğim konu buydu. Büyük şirketler ve bankalar enflasyon verisinin düşüş yönünde olmasını beklerken ve buna göre pozisyon alırken enflasyonda bir tırmanış gerçekleşti. Bu da doğal olarak faiz politikasının ve sıkılaşmanın enflasyonu düşürmek için tam yeterli olmadığını ve devam etmesi gerektiğini düşündürdüğü için marketlere kötü bir ivme getirdi. Bunun devamında 100 baz puan faiz artırımı dedikoduları da artmaya başladı. Ayrıca ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması ile birlikte bu hafta ekstra riskli bir noktaya gelmektedir. 2022 yılının zorluğundan bahsederken 2021’deki yayınlarımızda tam olarak bu zamanları işaret ediyorduk. Bu sebeple riskinizi kontrol etmeyi ve planlı olmayı bırakmayın ve olabildiğince kendinizi doğru kaynaklardan bilgilendirmeye çalışın. Bu zamanlardaki en değerli yatırım bu olacaktır.

Sevgiler.

Yazar: Kris Makas

Editör: Eray Şirin & Enes Çakır

📞Bize Ulaşın

🌐 Website | 📚 Blog | 📰 Haber Bülteni | 📩 Telegram | 💻 Youtube