ABD faiz oranı 2 Kasım tarihinde açıklanacak. Burada 75 bps artışa kesin gözüyle bakılıyor. Bu durum beraberinde FED Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı konuşmadaki tutumunu oldukça önemli kılıyor. Yapacağı konuşmada takınacağı tutum ve açıklayacağı planlar üzerinden marketler şekillenecektir. 

Son dönemde gündem, artan politika değişiklikleri, artan dedikodular ve yaklaşan seçimler üzerinde yoğunlaşıyor. Daha öncesinde yaptığı açıklamalarda Powell, enflasyon ve para politikalarında istenen sonuçlara ve verilere ulaşmadan içinde bulunulan durumun değişmeyeceğini net bir şekilde belirtmişti. Açıklanan son çekirdek enflasyon verisiyle birlikte bu durumun henüz değişmeyeceğini doğrulayabiliriz.

$21.085 seviyelerine kadar yükselen Bitcoin, haftalık kapanışını $20.627 seviyelerinde yaptı. Açılışından $1.057 artarak haftayı yüzde 5.40 yükselişle kapadı.

🟢 İçindekiler ve Değerlendirme

• Tasfiye Miktarları

• Bitcoin Volatilitesi

• Korku ve Açgözlülük Endeksi

• Geçen Haftadan Bugüne Neler Değişti?

• Sonuç ve Özet

📈 Tasfiye Miktarları

▪️ Geçtiğimiz haftaki yazımızda kaldıraç rasyosundaki artış ve buradaki muhtemel risklerden bahsetmiştik.

▪️ Bitcoin’de yaşanan yaklaşık %7’lik bir artışla beraber yaşanan yüksek tasfiye miktarı kaldıraç rasyosunun sonuçlarından biridir.

▪️ 20 Ekim tarihinde kısa pozisyonlarda yaklaşık 705 milyon dolarlık, 21 ekim tarihinde ise 617 milyon dolar tasfiye yaşanmış.

▪️ Ayrıca bu miktar, 2 Kasım tarihinde faiz kararının açıklanmasıyla gelen volatiliteyle birlikte artacaktır.

🪙 Bitcoin Volatilitesi

▪️ Uzun süredir yoğun bir gündem geçirdiğimizden ve volatilite riskinden bahsediyoruz. Geçtiğimiz hafta bahsettiğim kaldıraç rasyosu ile birlikte yukarıda bahsettiğim tasfiye miktarlarını incelediğimizde, bu durumun volatilite üzerinde ne kadar tehlikeli olabileceğinin farkında olmamız gerektiğini düşünüyorum.

▪️ Volatilite, bir finansal varlığın fiyatının zaman içinde ne kadar değiştiğinin bir ölçüsüdür ve burada fiyat baz alınır.

▪️ Bu grafik de fark edebileceğiniz üzere fiyatın konsolidasyonunu gösteriyor. Çünkü yeşil renkteki çizgi grafiğindeki düşüş volatiliteyi göstermektedir.

▪️ Ancak vurgulamak istediğim önemli birçok nokta var. Eğer ortalama bir dönemi baz alırsak, Bitcoin’in ortalama %5-%7’lik bir hareket göstermesi çok normal bir durumken volatilitenin düşmesiyle birlikte bu durum farklı bir anlam kazanıyor.

▪️ Fiyat belirli bir aralıkta seyrederken büyük fiyat aksiyonları yaşanmıyor. Ayrıca ortalamanın altında düşük hacim de bu durumu desteklerken açılan kaldıraçlı pozisyonlar daha az kapatılıyor. Böylelikle kaldıraç rasyosu artıyor.

▪️  Artan bu rasyoyla birlikte Bitcoin, son dönemdeki fiyat aksiyonlarından daha büyük bir hareket sergileyince bu tablo oluşuyor.

⛏️ Korku ve Açgözlülük Endeksi

▪️  Son 1 haftadır artan pivot açıklamaları ile birlikte oluşan pozitif havanın bu veriye yansıdığını söyleyebiliriz. 

▪️  Haftalık ve aylık ortalamalara göz attığımızda şu anki seviyenin üzerinde olduğumuzu ve ‘’Ekstrem Korku’’ seviyesinden ‘’Korku’’ seviyesine geldiğimizi görüyoruz.

▪️  Global piyasalardaki krizleri, enerji krizleri, gıdaya ulaşım ve savaş gibi çok büyük problemlerin olduğu bir zamanda bu metrik, kripto paralardaki duyguyu anlamamız için oldukça önemlidir.

▪️  Bu verideki ortalama seyrin bir dönem daha değişeceğini düşünmediğimi söyleyebilirim.

 🗓️ Geçen Haftadan Bugüne Neler Değişti?

▪️  Almanya'nın güven endeksi, Ekim ayında 84.3 ile beklentilerin üzerinde geldi.

▪️  Goldman Sachs, ABD'de ekonomik durgunluk ihtimalinde altın fiyatında ciddi bir yükseliş beklediğini açıkladı.

▪️  IMF Başkanı Kristalina Georgieva yaptığı açıklamada, faiz artışlarının enflasyon ile birlikte nötr seviyeye gelmesini hedefleyen Merkez Bankalarının hedeflerine henüz uzak olduğunu düşündüğünü açıkladı.

▪️  Tether yeniden ABD Adalet Bakanlığı tarafından dolandırıcılık soruşturmasına tutuldu.

▪️  Elon Musk Twitter’ı resmi olarak satın aldı.

🔴 Sonuç ve Özet

▪️  Faiz kararı açıklandıktan sonra eğer kendinizi yeterince yeterli ve tecrübeli hissetmiyorsanız marketten uzak durmanızı öneririm. Sadece Powell’ın yapacağı konuşmaya odaklanmak çok daha faydalı olacaktır. Bültenin yayınlanacağı gün ise ISM imalat verisi açıklanacak ve bu veride beklenti düşüş yönünde.

▪️  2 ay boyunca negatif değerde seyreden GSYH verisi pozitife geçti. Bu durumun devamlılığı da bizler için kritik bir önem arz ediyor. Pozitif değere geçmiş olması bu gelişmelerin tabii ki tekrar negatife dönmeyeceği anlamına gelmiyor. Bu sebeple bu konuda da dikkatli davranmanızı öneririm. Riskinizi, planınızı kontrol etmeyi unutmayın. 

Sevgiler.

Yazar: Kris Makas

Editör: Eray Şirin & Enes Çakır

📞Bize Ulaşın

🌐 Website | 📚 Blog | 📰 Haber Bülteni | 📩 Telegram | 💻 Youtube